zalety i wady leasingu dla osób prawnych

Kwestia kredytowania w procesie powstawania i rozwoju prywatnego biznesu jest decydująca z punktu widzenia intensyfikacji wzrostu gospodarczego całego kraju. Inwestycje prywatne mają 3 źródła: zgromadzone środki własne (z reguły są to rezerwy zysków zatrzymanych netto); przyciągnięte fundusze (tutaj mówimy o plasowaniu akcji lub udziałów); pożyczone środki.

Ale jeśli uznamy małą firmę lub indywidualnego przedsiębiorcę za przedmiot działalności przedsiębiorczej, a nawet na samym początkowym etapie jej istnienia, to istnieje tylko jedno źródło rozwoju firmy. Rzeczywiście, początkowych rezerw jest niewiele, nie można mówić o wejściu na giełdę – pozostały tylko pożyczki. A tutaj leasing to jeden z najwygodniejszych i najbardziej bezpiecznych ekonomicznie sposobów finansowania takich przedsięwzięć.

Jakie są wady i zalety leasingu dla osób prawnych? Rozważmy tę kwestię tak szczegółowo, jak to tylko możliwe.

Aby podkreślić zalety i wady leasingu, należy najpierw rozważyć jego istotę. Więc co to jest leasing? W języku angielskim „leasing” to po prostu „leasing”, częściowo dlatego leasing jest często nazywany leasingiem, dodając przymiotnik „finansowy”. Jednak czy jest tu coś z umowy najmu?

Jesteśmy przyzwyczajeni do tego, że czynsz jest wtedy, gdy trzeba zapłacić za użytkowanie. Umowę najmu można sporządzić na dowolnie długi okres i przez cały ten czas za obsługę dowolnego przedmiotu (przedmiotu) będziesz musiał zapłacić czynsz, który z reguły nie zmniejsza się w czasie. To nasuwa przynajmniej jeden wniosek: przedmiotem leasingu może być wyłącznie rzecz trwała. Cóż, jeśli przełożysz to na język rachunkowości, to tylko środki trwałe są leasingowane / brane. To samo dotyczy leasingu.

A przecież leasing bardzo różni się od leasingu, a przede wszystkim tym, że ten drugi schemat wiąże się z wykorzystaniem środków kredytowych. Niektóre umowy najmu przewidują niekiedy późniejszy zakup przedmiotu umowy po upływie ostatniego terminu. Jednocześnie mówimy już o pewnej wartości rezydualnej, to znaczy, rozumie się, że obiekt znacznie się rozpadnie i stanie się stosunkowo bezużyteczny.

Tak więc jedną z głównych cech wyróżniających leasingu jest to, że ta transakcja już od razu pociąga za sobą późniejszy wykup przedmiotu i właśnie po pozostałym koszcie amortyzacji. W związku z tym sama umowa leasingu może zostać zawarta na dowolny okres, ale główne płatności będą grupowane wyłącznie w okresie amortyzacji środka trwałego będącego przedmiotem leasingu. Czemu? Ponieważ w tym przypadku wartość rezydualna wynosi zero. Więc systematyzujemy wszystko, co zostało powiedziane:

Umowa leasingu, dowolna umowna, niczym nieograniczona Płatności z tytułu umowy leasingu są grupowane w okresie amortyzacji 0

Czyli okazuje się, że leasingobiorca na podstawie umowy płaci niejako raty „leasingowe” tylko w okresie amortyzacji przedmiotu. Dlaczego może to być interesujące dla leasingodawcy? W rzeczywistości może to być interesujące dla tych drugich, jeśli w całym danym okresie przedmiot leasingu zostanie wykupiony w całości po pierwotnej wartości umownej. Oznacza to, że bardziej poprawne byłoby wywołanie płatności z tytułu wykupu opłat leasingowych, które są księgowane za cały okres amortyzacji.

W handlu istnieje schemat realizacji transakcji, który wygląda podobnie – jest to plan ratalny.

Rzeczywiście, bez względu na to, jak nazywasz leasing leasingiem lub leasingiem finansowym, w istocie jest on najbliższy planowi ratalnemu, z następującymi cechami:

  • transakcję leasingu można zawrzeć wyłącznie z osobami prawnymi;
  • przedmiotem transakcji leasingu może być tylko pozycja środków trwałych (samochód, maszyny i urządzenia przemysłowe lub nieruchomość);
  • leasing zawsze obejmuje co najmniej 3 strony, z których jedna jest firmą leasingową, i zawsze jest to pożyczka.
  • Jak więc ogólnie wygląda umowa leasingu?

  • Leasingobiorca zainteresowany nabyciem części majątku związanego ze środkami trwałymi znajduje dostawcę tego sprzętu. Ten dostawca zwany jest dalej leasingodawcą.
  • Leasingobiorca zwraca się następnie do firmy leasingowej o sfinansowanie transakcji. Firma leasingowa wykupuje przedmiot od leasingodawcy, a następnie oddaje go w leasing leasingobiorcy. Za swoje usługi firma leasingowa otrzymuje odsetki, które wliczane są do opłat leasingowych.
  • Pośrednik finansujący transakcję może pozyskać zarówno środki własne, jak i pożyczone – standardowe pożyczki bankowe, których mechanizm z reguły jest zsynchronizowany z samą transakcją.
  • Ale teraz możesz już przeanalizować zalety i wady mechanizmu leasingu.

    Oceńmy zalety leasingu dla osób prawnych, mając na uwadze wszystkich uczestników programu:

    Każda poważna działalność wymaga zakupu zestawu środków trwałych. Ogólnie rzecz biorąc, jest to główny problem przy rozpoczynaniu i rozwijaniu każdej firmy, zwłaszcza w przypadku działalności gospodarczej w sektorze produkcyjnym. Obrabiarki zawsze kosztują nieporównywalnie dużo (jeśli porównać ich ceny np. Ze średnią płacą).

    Dlatego każda działalność w sektorze przemysłowym opiera się na długoterminowych liniach kredytowych, które są przyznawane przedsiębiorstwu przez jeden lub kilka banków. Bez kredytów – bez produkcji. Leasing to w istocie jeden z formatów pożyczek: w końcu leasingobiorca nie musi płacić sprzedającemu (leasingodawcy) całego kosztu nabytego środka od razu. Ale w przeciwieństwie do tej samej linii kredytowej leasing ma bardzo ważne zalety:

  • Transakcja leasingu przeprowadzana jest wyłącznie dyskretnie – tylko do wysokości nabywanego aktywa. Oznacza to, że odbiorca nie będzie musiał płacić dodatkowych odsetek od niewykorzystanych pieniędzy.
  • W przeciwieństwie do linii kredytowej, w przypadku której odsetki naliczane są od całej kwoty za cały okres, na jaki została wydana, w przypadku kredytu leasingowego odsetki naliczane są wyłącznie od niepokrytego salda kredytu. Oznacza to, że każda płatność renty obejmuje zarówno odsetki za wykorzystanie pożyczonych pieniędzy, jak i rozłożone równomiernie na cały okres amortyzacji części zadłużenia. Gdy leasingobiorca dokonuje regularnych płatności, kwota zadłużenia, od którego naliczane są odsetki, ulega zmniejszeniu, co oznacza, że ​​maleje również kwota odsetek.
  • To niezwykle korzystna cecha leasingu. Przecież to przy nabyciu drogiego majątku zmniejszenie wysokości rat leasingowych staje się namacalną rezerwą na rozwijający się biznes małego lub średniego przedsiębiorstwa.

  • Opłaty leasingowe w całości pokrywają koszt własny i są pomniejszane o ich wartość zarówno do zapłaty podatku VAT, jak i do podatku dochodowego. Dzięki temu leasing jest doskonałym narzędziem do zarządzania całkowitymi kosztami przedsiębiorstwa.
  • Wreszcie transakcja leasingu pozwala na efektywniejsze zarządzanie nabytym majątkiem. Każdy przedmiot środków trwałych nabytych w leasingu nie ma obecnie abstrakcyjnej kwoty odpisu amortyzacyjnego, a raczej określone zobowiązania do zapłaty opłat leasingowych (najczęściej miesięcznie). Oznacza to, że zakup danego przedmiotu (czy to samochodu, obrabiarki czy specjalnego wyposażenia) automatycznie nakłada na menedżerów obowiązek efektywnego i opłacalnego korzystania z niego.
  • Generalnie leasing umożliwia start-upom rozpoczęcie działalności przy stosunkowo niewielkich środkach finansowych, znacznie obniżając próg wejścia do branży.

    Rzeczywiście, dlaczego sprzedawca (leasingodawca) miałby pasować do jakichkolwiek skomplikowanych schematów obejmujących osoby trzecie i pożyczających drugiemu? Powód jest tylko jeden – rozszerzenie rynku zbytu. Z reguły dzierżawione są tylko drogie obiekty, co oznacza, że ​​każdy dodatkowy nabywca jest na wagę złota.

    W rzeczywistości nie ma wielu, którzy są w stanie zapłacić za zakup tej samej maszyny o wartości kilku milionów dolarów. Oznacza to, że aby zapewnić sobie jak najszerszą grupę kupujących, sensowne jest, aby sprzedawcy byli bardziej elastyczni.

    Wynajmujący nie ma jednak żadnych szczególnych trudności – wszak dzięki firmie leasingowej 100% wpłaty otrzymuje od razu.

    3. Dlaczego jest to opłacalne dla firmy leasingowej?

    Co robią banki? Handlują pieniędzmi, pożyczając je od niektórych (od ludności, która lokuje wolne środki na depozytach), a innym udzielając pożyczek. Różnica stóp procentowych to zysk brutto banku.

    Firma leasingowa działa mniej więcej na tej samej zasadzie. Z reguły firma leasingowa nie posiada dużych środków własnych (chyba że jest spółką zależną banku). W związku z powyższym, aby zapłacić 100% kosztu wytworzenia przedmiotu leasingu środków trwałych, firma leasingowa wykorzystuje:

    Do odsetek banku doliczana jest dodatkowa marża firmy leasingowej, która stanowi jej zysk brutto. W toku działalności takiego przedsiębiorstwa jego zobowiązania i należności bardzo szybko rosną do miliardów wartości, zresztą nie tylko w rublach, ale nawet w dolarach amerykańskich. Dzięki temu taka firma może kwalifikować się do kredytów bankowych o niższym oprocentowaniu, niż ten sam bank, na przykład zgadza się udzielić bezpośrednio leasingobiorcy.

    Okazuje się, że sytuacja jest paradoksalna: klient prywatny może uzyskać wyższe oprocentowanie kredytu w banku niż z tego samego banku, ale za pośrednictwem pośrednika finansowego.

    Mówiąc o cechach rozważanego schematu finansowego, nie można nie wspomnieć o wadach leasingu dla osób prawnych (jest ich jednak bardzo mało):

  • Wszystkie przedmioty objęte umową leasingu są niezawodnie ubezpieczone. Na przykład ciągniki są ubezpieczone od kradzieży, maszyny są ubezpieczone od kradzieży. Jednocześnie najczęstsze problemy, takie jak pojawienie się usterek, zwykle nie są objęte ubezpieczeniem. Składki ubezpieczeniowe wahają się od 3% do 7% ich łącznej wartości.
  • W każdym przypadku najemca będzie musiał wpłacić od 15% do 40% zadatku. Opłata ta jest warunkiem koniecznym dla wszelkich obiektów realizowanych w ramach leasingu. Nawet jeśli mówimy o samolotach (w tym przypadku zaliczka jest zwykle mniejsza). Oznacza to, że możemy powiedzieć, że leasing to tylko schemat, który pozwala zaoszczędzić na saldzie płatności.
  • I wreszcie ostatni minus – osoby fizyczne nie mogą być dzierżawcami. Ponadto nie wszyscy indywidualni przedsiębiorcy mogą skorzystać z leasingu, a jedynie ci, którzy są na OSNO (głównym systemie podatkowym). Ale bardziej poprawne byłoby stwierdzenie, że to wcale nie jest żaden adres IP.
  • Mówiąc o zaletach i wadach leasingu dla osób prawnych, pierwsze co przychodzi na myśl to różnica stóp procentowych, oszczędności na malejących płatnościach, możliwość zaliczenia raty leasingowej do kosztu własnego itp. Najważniejsze jest jednak to, że leasing to doskonałe narzędzie pozwalające oszczędzać fundusze na starcie firmy, „przekroczenie” wysokiego progu inwestycji przy wejściu do branży, intensywnie rozwijają firmę przy minimalnych kosztach. W rzeczywistości leasing po prostu umożliwia prowadzenie kapitałochłonnych przedsięwzięć.

    Alexander
    Alexander
    Analityk finansowy 5 lat doświadczenia