zalety i wady leasingu finansowego

Leasing finansowy to forma finansowania polegająca na nabyciu przez leasingodawcę (leasingodawcę lub firmę leasingową) środka trwałego w celu udostępnienia go użytkownikowi końcowemu (leasingobiorcy lub leasingobiorcy) przez określony czas. Użytkownikowi przysługuje prawo do pełnego posiadania i użytkowania przedmiotu leasingu, chyba że umowa stanowi inaczej. Oznacza to, że leasingobiorca praktycznie nabywa składnik aktywów podczas rejestracji leasingu finansowego.

W klasycznym leasingu finansowym przeprowadzana jest transakcja trójstronna, w którą zaangażowane są:

  • sprzedawca sprzedający nieruchomość lub produkty;
  • kupujący (leasingodawca), który zarabia na wynajmie nieruchomości i uzyskuje dochody z opłat leasingowych;
  • użytkownik (najemca), który otrzymuje niezbędny sprzęt do wynajęcia. Daje mu to możliwość nie zaciągania kredytów na zakup sprzętu i unowocześniania produkcji bez większych inwestycji.
  • W biznesie aktywa to aktywa, które generują dochód. W przypadku przedsiębiorstwa aktywami mogą być: budynek, wyposażenie, surowce w magazynie, środki pieniężne na rachunkach, pojazdy i wiele innych. Przedmiotem transakcji może być majątek ruchomy i nieruchomy, jeżeli jest on określony jako niekonsumpcyjny (np. Nie można nabyć surowców lub produktów na takich warunkach).

    Zgodnie z prawem zabronione jest dzierżawienie działek, obiektów przyrodniczych, sprzętu wojskowego i obiektów wycofanych z eksploatacji, które są eksploatowane powyżej 7 lat.

    Firmy leasingowe (LC) otrzymują raty leasingowe jako nagrodę za leasing aktywów, pozostając jednocześnie właścicielem nieruchomości. Leasingobiorca ma możliwość pełnego wykorzystania aktywa. Opłaty leasingowe obejmują cenę rynkową składnika aktywów na okres określony w umowie leasingu.

    Umowa dzierżawy przewiduje podstawowe warunki – regularne comiesięczne raty oraz w niektórych przypadkach dość dużą ratę wykupu na koniec umowy. Po zapłaceniu całej wartości nieruchomości leasingodawca przenosi własność składnika aktywów na klienta.

    Leasingu finansowego nie można przerwać ani wypowiedzieć, chociaż istnieje możliwość jego przedterminowego zakończenia w przypadku wykupu nieruchomości przed terminem przewidzianym w umowie. Umowa zawiera harmonogram opisujący warunki wcześniejszej spłaty. Termin zakończenia głównego okresu leasingu finansowego będzie zależał od warunków umowy. Możliwe są następujące możliwości:

  • Najemca wykupuje przedmiot po cenie rezydualnej, a nie rynkowej.
  • Zgodnie z umową, dług zostaje przeniesiony przez leasingobiorcę na osobę trzecią.
  • Zalety i wady leasingu finansowego:

    Korzyści niedogodności
    Daje możliwość nabycia niezbędnych aktywów do działalności produkcyjnej Ostateczny koszt składnika aktywów jest dla leasingobiorcy droższy, ponieważ leasingodawcy płaci odsetki
    Kosztuje taniej niż pożyczki bankowe Wiele firm leasingowych pobiera zaliczkę
    Możesz wybrać sprzęt, którego potrzebujesz (najemca ma prawo sam wybrać sprzedawcę) Konieczność płacenia miesięcznych rat leasingowych – pewne ryzyko finansowe dla najemcy
    Leasingodawca zarabia na odsetkach. Sprzedający korzysta z umowy w postaci zwiększonych zysków i nowych kupujących

    W przeciwieństwie do leasingu finansowego, leasing operacyjny nie przenosi ryzyka ani pożytków wynikających z posiadania nieruchomości na leasingobiorcę. Ta usługa jest świadczona na okres krótszy niż okres użytkowania środka trwałego. Wartość rezydualna jest przewidywana w momencie zawarcia umowy leasingu. Ryzyko związane z dopasowaniem rzeczywistej wartości rezydualnej przedmiotu do wstępnych obliczeń ponosi wynajmujący.

    Dlatego ten rodzaj usługi finansowej jest bardziej powszechny w obszarach działalności produkcyjnej, w których aktywa charakteryzują się długim okresem amortyzacji i mogą to być statki powietrzne, pojazdy, maszyny budowlane lub maszyny. Klient ma możliwość korzystania z przedmiotu leasingu w terminie określonym w umowie, uiszczenia opłat leasingowych w określonym terminie i ustalonej wysokości.

    W przypadku leasingu operacyjnego, umowa często obejmuje dodatkowe usługi: konserwację, serwis opon, wymianę paliwa itp. Właścicielem składnika aktywów pozostaje leasingodawca. Po wygaśnięciu umowy leasingobiorca zwraca składnik aktywów leasingodawcy. Po zwrocie nieruchomości ma prawo do korzystania z przedmiotu leasingu według własnego uznania (w tym do sprzedaży). Możliwe jest rozszerzenie użytkowania aktywa na tego samego użytkownika, ale w tym przypadku konieczne będzie zawarcie umowy leasingu, a nie umowy leasingu.

    Zalety i wady leasingu operacyjnego:

    Korzyści niedogodności
    Podawanie minimalnych wymagań leasingobiorcy a kredyty bankowe Wysoki koszt w porównaniu z finansową formą usługi, gdyż obejmuje:
  • Koszt usług dodatkowych (konserwacja, ubezpieczenie itp.);
  • Koszt kompensacyjny ryzyka utraty jakości nieruchomości;
  • Optymalny rodzaj usługi dla przedsiębiorstw działających w określonym sezonie Ograniczenia w korzystaniu z aktywów. Dla leasingodawcy jest nieopłacalne, gdy samochód lub sprzęt są eksploatowane „w celu zużycia”
    Wypowiedzenie umowy jest możliwe w każdej chwili, jeżeli jest to nieopłacalne (jeżeli taki warunek przewiduje umowa)
    Pełna usługa wliczona w cenę. Leasingodawca podejmuje szereg problemów związanych z obsługą przedmiotu leasingu

    W większości przypadków przedmiotem umowy leasingu są pojazdy. Przyczyną tego jest dostępność i najszersza różnorodność ofert handlowych. Firmy, najczęściej duże, leasingują samochody klasy premium, co pozwala im nie wydawać znacznych obrotów na zakup, rejestrację i utrzymanie samochodów.

    Według statystyk leasing operacyjny jest szeroko stosowany w takich dziedzinach, jak rolnictwo, górnictwo, budownictwo i transport. Ten instrument finansowy jest często używany przez firmy taksówkarskie i firmy specjalizujące się w wynajmie samochodów, transporcie drogowym i transporcie ładunków.

    Korzyści płynące z tej formy usługi są oczywiste i polegają na:

  • niski koszt posiadania i utrzymania samochodu (w porównaniu z pożyczaniem lub kupowaniem za gotówkę);
  • modernizacja sprzętu po najniższych kosztach;
  • całkowite usunięcie z takiej kwestii jak sprzedaż używanych samochodów.
  • Leasing operacyjny to w rzeczywistości leasing długoterminowy o określonych cechach. Jest droższy, ale uzasadnia to szybkość rejestracji i zapewnienie najemcy dodatkowych udogodnień.

    Istnieje szereg różnic pomiędzy operacyjną i finansową formą leasingu:

    Parametr Operacyjny Budżetowy
    Własność Właścicielem nieruchomości jest leasingodawca, któremu składnik majątku zostanie zwrócony po wygaśnięciu umowy leasingu Nieruchomość jest własnością firmy leasingowej. Po wygaśnięciu umowy tytuł przechodzi na najemcę
    Opodatkowanie zysków Nie naładowany Podatek zostanie naliczony jak przy zwykłym zakupie
    faktura VAT Nie naładowany W przypadku rat leasingowych i wartości wykupu podatek jest w całości odliczany
    Umorzenie składnika aktywów Najemca nie ma możliwości wykupienia nieruchomości w okresie leasingu Leasingobiorca może wykupić składnik aktywów po wygaśnięciu leasingu
    Semestr Umowa zostaje zawarta na okres krótszy niż 75% okresu użytkowania składnika aktywów Umowa zawierana jest na okres zbliżony do okresu użytkowania składnika aktywów
    Księgowość Opłaty leasingowe są prezentowane jako koszty w bieżącym okresie obrotowym i są uwzględniane w kosztach opłat leasingowych. Przedmiot leasingu jest ujmowany przez korzystającego jako składnik aktywów niefinansowych Podobne aktywa wykazywane są jako rzeczowe aktywa trwałe z rozpoznaniem zobowiązań (dług leasingowy)
    Zobowiązania gwarancyjne Połóż się na leasingodawcy Wykonane przez producenta obiektu

    Z leasingu operacyjnego korzysta się, gdy przedmiot leasingu jest potrzebny na krótki czas (na przykład projekt lub jednorazowa praca) lub gdy nieruchomość jest zużyta bardziej moralnie niż fizycznie, a do końca umowy leasingu konieczne będzie zabranie bardziej nowoczesnego sprzętu.

    Leasing finansowy to najbardziej przystępny i niezawodny sposób pozyskania środków na potrzeby produkcyjne, gdy firma nie posiada wystarczających środków własnych. Jest to opcja pożyczki, w której jedna strona kupuje przedmiot dla drugiej strony. Następnie wynajmujący zwraca koszty, zaczyna czerpać zyski z rat leasingowych. Istnieje kilka rodzajów leasingu finansowego, z których każdy zakłada odrębny schemat współpracy.

    Alexander
    Alexander
    Analityk finansowy 5 lat doświadczenia