zalety leasingu dla małych firm

Rozwój leasingu w naszym kraju sprzyja wielu czynnikom, w szczególności:

  • przyspieszenie tempa odnawiania się sprzętu i technologii, potrzeba bardziej zaawansowanego sprzętu, a co za tym idzie konieczność wymiany starego sprzętu produkcyjnego na bardziej nowoczesne modele (np. sprzęt komputerowy);
  • komplikacja i wzrost kosztów obsługi nowego sprzętu, ograniczając jego wykonanie przez samych użytkowników;
  • wzrost zróżnicowania produktów i wzrost zapotrzebowania na nie stałe, ale czasowe stosowanie drogiego specjalistycznego sprzętu;
  • brak kapitału własnego i powszechna niedostępność tradycyjnych źródeł inwestycji dla małych i średnich przedsiębiorstw.
  • Ostatni z wymienionych czynników, obok innych, wspólnych dla wszystkich przedsiębiorstw, ma praktycznie kluczowe znaczenie dla stosowania mechanizmu leasingu przez małe przedsiębiorstwa.

    Obecnie małe firmy przeżywają poważne trudności na rynku finansowym i są poddawane pewnej dyskryminacji ze strony banków w porównaniu z innymi, większymi kredytobiorcami.

    Instytucje kredytowe często odmawiają udzielania kredytów małym przedsiębiorstwom z powodu braku wystarczających gwarancji. Ponadto oprocentowanie kredytów jest dość wysokie i „nieosiągalne” dla małych firm. Pożyczki oferowane są na zbyt krótki okres, niewystarczający do zorganizowania produkcji w oparciu o zakupiony sprzęt. Brak odroczenia spłaty odsetek i kapitału pożyczki również komplikuje realizację projektów inwestycyjnych.

    Leasing w dużej mierze przyczynia się do rozwiązania tych problemów, pomagając w ten sposób rozwijać małe firmy i pozwalając im szybciej stanąć na nogi.

    Korzystanie z usług leasingu w praktyce biznesowej pozwala początkującym przedsiębiorcom na otwarcie lub znaczne rozszerzenie działalności nawet przy bardzo ograniczonym kapitale początkowym, gdyż leasing zapewnia odbiór sprzętu bez jego jednorazowej i pełnej zapłaty, pozwala na zorganizowanie nowej produkcji bez przyciągania dużych środków finansowych. Korzystając więc z mechanizmu leasingu, leasingobiorca niemal jednocześnie decyduje o nabyciu sprzętu i jego finansowaniu.

    Wraz z problemami niedoboru środków finansowych dla przedsiębiorstw na początkowym etapie organizacji działalności, przedsiębiorstwa już funkcjonujące stają przed problemem aktualizacji środków trwałych i rozwoju materialnego? baza techniczna. Firmy często nie dysponują wystarczającymi środkami na zakup nowoczesnego sprzętu i przeprowadzenie na dużą skalę przebudowy produkcji, która mogłaby podnieść jakość i konkurencyjność ich produktów.

    Skuteczne narzędzie, jakim jest leasing, również pomaga rozwiązać ten problem.

    Korzystając z mechanizmu leasingu, środki, którymi dysponuje przedsiębiorstwo, które przy zawarciu umowy kupna-sprzedaży przeznaczyłoby na zakup niezbędnego wyposażenia produkcyjnego, można przeznaczyć np. Na zakup niezbędnych surowców, a raty leasingowe kosztem przychodów uzyskanych ze sprzedaży produktów wytworzonych w dzierżawiony sprzęt.

    Skorzystanie z leasingu ułatwia proces unowocześniania parku maszynowego i poszerzanie produkcji już na początkowym etapie? dobór i zakup sprzętu, co zapewnia udział firmy leasingowej w procesie zakupu sprzętu.

    Firma leasingowa, gromadząc wnioski od różnych dzierżawców na dużą liczbę jednorodnych typów sprzętu, ma znacznie większe możliwości uzgodnienia z dostawcami sprzętu najbardziej akceptowalnych cen umownych. W takim przypadku strony uwzględniają wielkość zakupionej partii. Również fakt, że firma leasingowa zajmuje się sprawami organizacyjnymi zakupu sprzętu, leasingobiorca znacznie ogranicza ryzyko i koszty (czas i pieniądze) związane z tymi procedurami.

    Szereg firm leasingowych przewiduje możliwość zawarcia umowy z leasingobiorcą na zakup produktów wytworzonych na leasingowanym sprzęcie. Stosowany jest również schemat rozliczeń na podstawie umowy najmu w naturze, o którym była mowa wcześniej. Ten formularz rekompensaty może być przydatny dla małych firm, które mają trudności z wprowadzeniem na rynek swoich produktów.

    Istotną zaletą, zwłaszcza w obliczu braku środków, jest możliwość skorzystania z elastycznego systemu raty leasingowej. Tak więc, w zależności od warunków umowy, płatności leasingowe mogą być dokonywane w równych częściach rocznej kwoty rat leasingowych (miesięcznie, kwartalnie, raz na sześć miesięcy), a także można zastosować „nierówny harmonogram” płatności leasingowych. Oznacza to, że za porozumieniem stron opłaty leasingowe mogą być dokonywane nie tylko w równych częściach, ale także w kwotach rosnących lub malejących (w zależności od kondycji finansowej najemcy).

    Samo wyliczenie rat leasingowych można również przeprowadzić różnymi metodami, w zależności od:

  • formy rozliczeń pomiędzy wynajmującym a najemcą (gotówka, odszkodowanie, mieszane);
  • częstotliwość wprowadzania (roczna, półroczna, kwartalna, miesięczna);
  • pilność płatności (na początku, w połowie lub na końcu okresu płatności);
  • Z punktu widzenia gwarancji transakcji leasingu ma również istotne zalety. Przedmiot leasingu przez cały okres najmu stanowi własność wynajmującego, co ogranicza jego ryzyko i daje prawo do odebrania nieruchomości leasingobiorcy w przypadkach przewidzianych prawem lub umową. W ten sposób wynajmowana nieruchomość może być traktowana przez leasingodawcę jako zabezpieczenie transakcji. W takim przypadku (o ile umowa leasingu nie stanowi inaczej) leasingobiorca ponosi ryzyko przypadkowej utraty, uszkodzenia przedmiotu leasingu. Wiarygodność transakcji leasingowej sprawia, że ​​w większości przypadków łatwiej jest zawrzeć umowę leasingu niż uzyskać kredyt lub pożyczkę.

    Oprócz wymienionych korzyści, zastosowanie mechanizmu leasingu pozwala stronom leasingu na skorzystanie z szeregu ulg podatkowych przewidzianych przez ustawodawstwo rosyjskie.

    Zgodnie z art. 31 ustawy „o leasingu” przedmiot leasingu przekazany leasingobiorcy na podstawie umowy leasingu jest ujmowany w bilansie leasingodawcy lub leasingobiorcy w drodze wzajemnego porozumienia.

    Uwzględnienie przedmiotu leasingu w bilansie właściciela (leasingodawcy) nie powoduje zwiększenia majątku leasingobiorcy, co zwalnia go z płacenia podatku od nieruchomości, gdyż przedmiotem opodatkowania tego podatku są aktywa w bilansie płatnika.

    W takim przypadku odpisów amortyzacyjnych dokonuje strona umowy leasingu, na której bilansie znajduje się przedmiot leasingu, czyli leasingodawca.

    W przypadku, gdy warunki umowy przewidują odzwierciedlenie przedmiotu leasingu w bilansie leasingobiorcy, obowiązek zapłaty podatku od nieruchomości spoczywa na leasingobiorcy. Jeżeli leasingobiorca ma przywileje w opłacaniu podatku od nieruchomości, sposób rozliczenia nieruchomości w bilansie leasingobiorcy prowadzi do zmniejszenia kosztu leasingu.

    W tej opcji leasingobiorca może otrzymać korzyści związane z możliwością skorzystania z przyspieszonej amortyzacji przedmiotu leasingu.

    Strony umowy leasingu w drodze wzajemnego porozumienia mają prawo zastosować przyspieszoną amortyzację przedmiotu leasingu.

    Odpisy amortyzacyjne dla tego majątku, zmniejszające dochód do opodatkowania, można obliczyć na podstawie jego wartości i przyjętych w określony sposób norm, powiększonych o współczynnik nie wyższy niż 3.

    W ten sposób koszt przedmiotu leasingu zwraca się znacznie szybciej, co rozszerza możliwości unowocześnienia przestarzałego sprzętu i ponownego wyposażenia technicznego produkcji.

    Opłaty leasingowe uiszczane przez leasingobiorcę obciążają w całości koszty jednostki gospodarczej, które są uwzględniane przy ustalaniu podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

    Równocześnie, jak wspomniano wcześniej, umowa leasingu może przewidywać prowadzenie przez leasingodawcę konserwacji przedmiotu leasingu oraz zapewnienie jego bezpieczeństwa, a także remont i naprawy bieżące przedmiotu leasingu. W takim przypadku czas i pieniądze wydawane na użytkownika nieruchomości są znacznie ograniczone.

    Prawo leasingu przewiduje możliwość ubezpieczenia przedmiotu leasingu od ryzyka utraty (zniszczenia), ubytku lub uszkodzenia, a także innych ryzyk od momentu wydania rzeczy przez sprzedającego do wygaśnięcia umowy leasingu. W takim przypadku strony występujące jako ubezpieczony i korzystający, a także okres ubezpieczenia przedmiotu leasingu określa umowa leasingu. W związku z tym wszystkie koszty ubezpieczenia przedmiotu leasingu można również cedować, zgodnie z umową, na leasingodawcę, co zmniejsza ryzyko leasingobiorcy, a także zwalnia go z jednorazowych, znacznych kosztów wynikających z umowy ubezpieczenia i realizacji umowy z ubezpieczycielem.

    Wymienione przez nas zalety pozwalają obniżyć koszty prowadzenia ewidencji i dokumentowania operacji związanych z nabyciem i utrzymaniem przedmiotu leasingu.

    W ten sposób leasing przyczynia się do uwolnienia kapitału obrotowego przedsiębiorstwa ze względu na nie ryczałtową zapłatę kosztu majątku niezbędnego do produkcji, a jednocześnie nie uniemożliwia przyciągnięcia tradycyjnych źródeł środków niezbędnych do produkcji wyrobów, robót, usług? kredyty i pożyczki. Gdyż w przypadku zaciągnięcia kredytu na zakup sprzętu struktura salda uległaby pogorszeniu w postaci wzrostu zobowiązań spółki, co zmniejszyłoby jej atrakcyjność zarówno dla potencjalnych inwestorów, jak i wierzycieli. Przy tym ostatnim przedsiębiorca może mieć trudności z możliwością pozyskania dodatkowych kredytów i pożyczek np. Na zakup surowców i materiałów, ponieważ firma ma już zobowiązania do spłaty kredytu.

    W istocie leasing zakłada udzielenie pożyczki bez konieczności natychmiastowego rozpoczęcia płatności, co umożliwia odnowienie aktywów produkcyjnych i zakup drogich nieruchomości bez gwałtownych napięć finansowych. Korzystając ze zwykłej pożyczki na zakup sprzętu, spółka płaci dostawcy cały jego koszt, uwzględnia nieruchomość w swoim bilansie, płaci podatek od nieruchomości (w przypadku braku korzyści z tego podatku), amortyzuje go w ogólnie przyjęty sposób, a oprócz zwrotu samego kredytu (pożyczki ), ponosi ciężar spłaty odsetek (jeżeli pożyczka nie jest bezoprocentowana.

    Zalety leasingu są dość zróżnicowane i dotyczą różnych aspektów funkcjonowania zarówno pojedynczego przedsiębiorstwa, jak i całej gospodarki. Są to w szczególności:

  • zmniejszenie ryzyka najemcy z powodu przestarzałego sprzętu (ponieważ ryzyko pogorszenia moralnego i fizycznego przechodzi na leasingodawcę, a użytkownik może wypożyczyć nowy sprzęt);
  • rozszerzenie swobody gospodarczej przedsiębiorcy (do wyboru: wykup przedmiotu leasingu, przedłużenie umowy lub pozyskanie nowego, nowoczesnego sprzętu);
  • ulgi podatkowe, rządowe wsparcie leasingu;
  • realizacja interesów państwa: przyciąganie do gospodarki kraju inwestycji prywatnych, w tym zagranicznych, zwiększanie wpływów podatkowych do budżetu w związku z aktywizacją przedsiębiorczości, przyspieszenie technicznego i technologicznego wyposażenia produkcji itp.
  • Dla obiektywizmu prezentacji należy zauważyć, że jak każde zjawisko gospodarcze, leasing ma również negatywne aspekty:

  • w rezultacie naukowo ?? w związku z postępem technicznym używana nieruchomość staje się przestarzała, a opłaty leasingowe nie kończą się do końca umowy;
  • koszt sprzętu zakupionego na podstawie umowy leasingu jest zwykle wyższy niż koszt takiego samego sprzętu od dostawcy. Dlatego uważa się, że koszt leasingu jest wyższy niż koszt kredytu. Jest to jednak całkiem zrozumiałe, ponieważ leasingodawca rekompensuje koszt sprzętu ratami leasingowymi przez długi okres, który znacznie przekracza warunki kredytu, a pieniądze z czasem tracą na wartości, poza tym ryzyko przestarzałego sprzętu spada na leasingodawcę, dlatego bierze dużą prowizję;
  • Jednak te negatywne aspekty leasingu w żaden sposób nie zmniejszają jego zalet i często mają charakter probabilistyczny.

    Z rozważanego materiału wynika, że ​​małe przedsiębiorstwa przy wyborze źródła finansowania inwestycji kapitałowych mogą stanąć przed problemem wyboru najbardziej optymalnego. Aby podjąć właściwą decyzję, firma oprócz zidentyfikowania jakościowych zalet mechanizmu leasingu potrzebuje matematycznego obliczenia korzyści ekonomicznych, możliwości optymalizacji podatkowej.

    Dodatkowe możliwości w zakresie optymalizacji przepływów finansowych stwarza przedsiębiorcom taki rodzaj leasingu jak leasing zwrotny, o którym była mowa wcześniej.

    W sensie ekonomicznym operacja ta jest podobna do pożyczki najemcy, gdy przedmiot leasingu stanowi gwarancję, zabezpieczenie. Niemniej jednak istnieje znacząca różnica, a mianowicie, że przedmiot leasingu jest formalnie własnością leasingodawcy. Okoliczność ta w pewnym sensie przyczynia się do zwiększenia gwarancji wykonania zobowiązań przez leasingobiorcę.

    W poniższej tabeli podsumowano rozważane wcześniej zalety leasingu.

    Warunki powstania przewagi Korzyść
    1. umowa jest w całości finansowana przez leasingodawcę (i / lub pożyczkodawcę)
    2. nie jest wymagana ryczałtowa opłata za niezbędne wyposażenie, co uwalnia płynne fundusze leasingobiorcy i zwiększa kapitał obrotowy na rozszerzenie produkcji
    zmniejsza się potrzeba posiadania własnego kapitału początkowego
    1. transakcja jest zabezpieczona (gwarantowana) przez sam przedmiot leasingu
    2. w przypadku upadłości leasingobiorcy przedmiot leasingu jest zwracany właścicielowi
    3. w przypadku nieuregulowania płatności leasingowych leasingodawca może dochodzić roszczeń i sprzedać przedmiot na pokrycie strat
    zwiększenie stopnia gwarancji transakcji
    1. możliwość odroczenia pierwszej płatności, zaliczki, stopniowego zwiększania lub zmniejszania płatności itp.
    2. możliwość dokonywania płatności w postaci towarów i usług wyprodukowanych na sprzęcie leasingowym
    elastyczność systemu płatności
    1. przyspieszona amortyzacja przedmiotu leasingu w oparciu o czas trwania umowy 2.
    pomniejszenie dochodu do opodatkowania w związku z przypisaniem opłat leasingowych do ceny towarów, produktów (robót, usług)
    poszerzenie możliwości szybkiego odnawiania przestarzałego sprzętu i ponownego wyposażenia technicznego produkcji
    1. Obniżenie kosztów administracyjnych poprzez wyeliminowanie pracochłonnych czynności związanych z nabyciem, utrzymaniem, likwidacją i sprzedażą majątku oszczędności na transakcjach
    1. ryzyko pogorszenia stanu moralnego i fizycznego przechodzi na leasingodawcę przedmiotu
    2. najemca może wypożyczyć nowy sprzęt
    zmniejszenie ryzyka starzenia się sprzętu u producenta
    Ten sam kapitał początkowy pozwala na wykorzystanie znacznie większych mocy produkcyjnych w leasingu niż zakup na kredyt z oprocentowaniem zwiększenie zdolności produkcyjnych
    1. Zaangażowanie nowych obiektów w sferę leasingu 2. Rozwój
    rynku zbytu dla producentów maszyn i urządzeń 3. Wsparcie
    efektywnego popytu na sprzęt
    rozwój i dywersyfikacja rynku dóbr kapitałowych
    Możliwość wyboru: wykup wynajmowany obiekt, przedłużenie umowy lub pozyskanie nowego nowoczesnego sprzętu poszerzenie wolności gospodarczej najemcy
    Przedmiot leasingu stanowi własność leasingodawcy, można go wykazać w jego bilansie iw tym przypadku leasingodawca nalicza odpisy amortyzacyjne obniżenie kosztów księgowości
    1. linia kredytowa zostaje zachowana 2.
    zmniejsza się zależność od zwykłych źródeł finansowania (banki, dostawcy itp.)
    3. nieruchomość otrzymana w leasingu nie podlega opodatkowaniu podatkiem od nieruchomości, jeżeli jest to odzwierciedlone w bilansie leasingodawcy 4.
    umowa leasingu jest łatwiejsza do uzyskania niż kredyt
    5 koszty i dochody są realizowane równolegle
    6. stabilne płatności ograniczają wpływ inflacji i wzrostu odsetek bankowych od kredytów długoterminowych
    7. możliwość obniżenia podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym
    korzyści finansowe
    W przypadku niewystarczającego popytu na produkty leasingobiorcy istnieje możliwość zwrotu wynajmowanej nieruchomości leasingodawcy zmniejszenie ryzyka opanowania nowych produktów
    Jasna definicja opłat leasingowych możliwość planowania biznesu na cały czas trwania umowy

    Dlatego leasing jest ważnym źródłem finansowania dla wielu organizacji. Mechanizm leasingu umożliwia dużym i małym firmom? aby najemcy mogli nabywać aktywa i zwiększać ich moce produkcyjne na korzystnych warunkach finansowych, w związku z czym leasing można uznać za efektywne narzędzie pozwalające na optymalizację kosztów w rozwoju materiału? zaplecze techniczne przedsiębiorstwa.

    O efektywności wielostronnego wpływu leasingu na gospodarkę decyduje fakt, że jednocześnie aktywizuje on inwestycje w sektorze produkcyjnym, poprawia kondycję finansową bezpośrednich producentów (dzierżawców) i generalnie zwiększa konkurencyjność małych i średnich przedsiębiorstw.

    Alexander
    Alexander
    Analityk finansowy 5 lat doświadczenia